2万亿元解禁将至 240亿元基金资产将接受考验

  ■本报见习记者 侯小溪

  □ 本报记者 闫 铮

  上周(9月7日至9月13日),沪深两市迎来9月份最大解禁周,相比前几周的10家-30家的水平,上周46家公司实行了解禁,数量激增。《证券日报》基金新闻部记者根据东方财富网数据统计发现,上周公募基金持有的迪马股份华丽家族欧菲光盛路通信太安堂信威集团7只股票限售股解禁,基金筹码解放估算市值合计79.90亿元。而业内“定增王”财通基金[微博]32亿元筹码获解禁。

  10月份,全年最大的限售股解禁即将到来,其中不乏基金重仓股的身影。WIND数据显示,10月解禁的50只A股中,基金二季度重仓股共8只,以9月25日收盘价计算,解禁市值超1.8万亿元,其中受直接影响的基金资产超240亿元。

  《证券日报》基金新闻部记者根据东方财富网数据统计发现,上周,财通基金持有的信威集团、迪马股份、欧菲光、盛路通信、太安堂5只股票均已实施解禁,财通基金分别持有4841.36万股、11815.23万股、1000万股、748万股、1682.4万股,其中迪马股份、信威集团的解禁涉及合计市值数额较大。

  同时,《证券日报》基金周刊计算发现,在流通市值开始迅速增大的同时,作为证券市场上最活跃的机构投资者,基金在A股市场的影响力正面临有力挑战。

  据WIND数据统计显示,截至上周末,财通基金旗下共8只基金,资产金额合计为72.20亿元。其中开放式基金数量为7只,开放式基金资产合计为47.02亿元。封闭式基金数量1只,封闭式基金资产合计25.18亿元。财通基金在定向增发业务上,从资产规模、拿票能力到盈利规模来说,都具有较强竞争力,被称为“定增王”,财通基金赚了多少?

  数据显示,10月50只A股解禁市值在2万亿元左右,这一数值大大超过了二季度末基金全部持股1.61万亿元的总市值。截至9月25日,A股的流通市值为10.14万亿元,照此计算,10月份A股的流通市值将会迅速扩容为目前的120%。而相比之下,基金持股市值在A股流通市值所占的比例将从二季度末的17.95%,下降到9.67%。在基金的市场影响力被削弱的同时,基金重仓股在解禁压力下的表现也被市场关注。

  9月10日,信威集团的解禁是9月份最大解禁,解禁股数量为14.9亿股,市值530.7亿元,分别占下周总量解禁股数量的24.9%、市值的42%。此外,此次解禁股占总股本51.06%,或对信威集团股价造成较大影响。公告显示,本次限售股上市流通日期为9月10日,股份类型为非公开发行限售股,持有股东包括中信证券、财通基金、南京瑞森投资管理合伙企业、周小峰等38位。信威集团表示,根据证监会[微博]公告〔2015〕18号文的规定,从2015年7月8日起6个月内,所持股份锁定期届满的上述股东中,大唐电信科技产业控股有限公司、王勇萍、王庆辉、吕大龙不得通过二级市场减持其所持有的公司股份。这也就意味着财通基金没有减持的束缚。

  对此,北京一家基金公司在接受《证券日报》记者采访时表示,10月解禁的限售股仅是基金重仓的一小部分,对基金的影响不大。另外天量的解禁中,实际减持的量可能不会很多,对市场的冲击可能仅停留在对投资者心理上的影响。

  财通基金持有信威集团新增可上市股份4841.36万股,按9月10日当日开盘29.28元计算,当日合计市值达14.18亿元。但值得注意的是,信威集团9月10日、9月11日,迎来两次开盘一字跌停。观察卖盘发现,9月11日该股卖1席位挂出大额卖单129.58万股,收于26.35元。2014年9月13日,信威集团发布募集配套资金非公开发行公告,定增发行价每股19.10元,财通基金持有4841.36万股,获配金额9.25亿元。以解禁日开盘价计算,此次定增,财通集团浮盈约4.93亿元。

  基金“话语权”下降近半

  当月另一较大数额的解禁股迪马股份,解禁实施于9月9日,财通基金亦参与其中。

  WIND数据显示,10月共有50只限售股解禁,以9月25日收盘价来计算,解禁市值超2万亿元。从这一数量来看,10月限售股解禁市值将创出历史新高。而这些即将解禁的限售股与基金关系颇为密切。

  2014年9月10日晚间,迪马股份公布非公开发行配套募资结果,向汇添富基金、财通基金、建信基金[微博]、重庆骏旺投资咨询公司、华夏人寿以及江海证券六家机构获得配售,发行43942.2158万股(3.15元/股),募集13.8417亿元。公告显示,财通基金管理公司斥资3.7217亿元认购11815万股。

  数据显示,在50只限售股中,有8只股票为基金2009年2季度重仓股,分别为安徽合力工商银行金岭矿业欧亚集团青岛啤酒泰豪科技天药股份中国石化。从数量上看,基金重仓股占10月解禁的限售股的16%。虽然在数量占比上,基金重仓股的比例并不高,但是在市值占比上,基金重仓股的优势明显。数据显示,以9月25日收盘价计算,8只基金重仓股的解禁市值为1.81万亿元,占10月解禁市值的90%。其中,工商银行的解禁市值最高,达1.16万亿元,中国石化排在第二位,解禁市值为0.65万亿元,金岭矿业排在第三位,解禁市值为0.16万亿元。除金岭矿业外,工商银行与中国石化均为基金的老牌重仓股,而这两只股票限售股的解禁,势必会削弱基金对这两只股票的影响力。

  财通基金持有当日解禁可上市股份11815.23万股,然而值得注意的是,迪马股份已于8月24日停牌,财通集团所持股票尚无法卖出。按迪马股份停牌日收盘价10.58元计算,持有市值12.50亿元。经此轮定增,财通基金账面浮盈8.78亿元。

  WIND数据显示,截至2009年6月30日,A股的流通市值为8.97万亿元,而基金全部持股的总市值为1.61万亿元,二季度末,基金持股市值在A股流通市值当中的比重为17.95%。

  随着限售股的解禁,财通基金是否继续持有还是获利减筹?《证券日报》基金新闻部将持续关注。

  另外,数据显示,在二季度末,股票型基金的平均仓位为86.38%,增持股票的空间有限。因此,在10月末,基金持股市值变动幅度可能不大,而在10月末,A股的流通市值将可能突破12万亿元,基金持股市值占A股流通市值的比例可能会下降到9.67%,相比二季度末,占比下降8.28%。从这一角度看,基金的资金“话语权”减少了46%。

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